The purpose of the insolvency proceedings of a natural person (hereinafter referred to as the debtor) is to satisfy the claims of creditors from the debtor's property as fully as possible and to enable the debtor, whose property and income are insufficient to cover all liabilities, to be released from the outstanding obligations and to restore solvency. 

If the natural person has completed his or her discharge plan, the remaining uncovered debt shall be extinguished in full and the creditors shall lose the right of claim against the natural person.


The insolvency proceedings of a natural person may be initiated by any adult natural person who has been a taxpayer of the Republic of Latvia during the last six months, but is not an individual merchant.

Person affected by financial difficulties:

  • debts exceeding EUR 5000 which are due, but the person has no means of settling them;
  • the total amount of debts exceeds EUR 10 000 for which the deadline will come within a year, and it will not be possible for the person to settle them under verifiable conditions.


The insolvency proceedings of a natural person shall not be applicable to a person who:

  • has provided knowingly false information to its creditors during the last three years preceding the declaration of the insolvency proceedings of a natural person;
  • has spent the credit allocated for the purposes not covered by the contract and the decision of the competent authority in the criminal proceedings has entered into force;
  • the insolvency proceedings of a natural person have been declared during the last 10 years preceding the declaration of the insolvency proceedings of a natural person within the framework of which the obligations have been extinguished;
  • during the last five years prior to the announcement of the insolvency proceedings of a natural person or during the insolvency proceedings of a natural person, a decision of a competent authority in a criminal case has entered into force which has established that the debtor has avoided paying taxes;
  • the insolvency proceedings of a natural person have been terminated during the last year prior to the announcement of the insolvency proceedings of a natural person without extinguishing the obligations.

The State fee for submitting an application for the insolvency proceedings of a natural person to the court shall be EUR  70. A document attesting the performance of the payment of the State fee must be attached to an application for insolvency proceedings. Properties for the payment of the State fee (saite). Purpose of the contribution: Data to identify an application for insolvency proceedings shall be entered here.

In addition, the provision for the application of the insolvency proceedings of a natural person shall be the deposit contribution of a natural person in the amount of two minimum monthly salaries in an account specially created by the Insolvency Control Service. The document attesting the payment of the deposit must be attached to the application for insolvency proceedings.

Insolvency Control Service

Address: Mārstaļu Street 19, Riga, LV-1050

Reģ.Nr. 90001287943

Treasury, code: TRELLV22 

Konts: LV34TREL8190495015000 (Economic Classification Code  (ECC) F22010010)

In the insolvency proceedings of a natural person declared as from 1 March 2015, the costs of the proceedings shall be allocated to direct and indirect costs. 

The direct costs of the insolvency proceedings of a natural person shall be the costs related to ensuring the insolvency proceedings of a natural person:

  • costs for placing advertisements, organising auctions, opening, servicing and closing a current account;
  • expenditure on postal correspondence services;
  • expenditure related to the valuation of the property of a natural person;
  • expenditure on notary services;
  • expenses related to the maintenance of the property of a natural person, if it has been transferred to the administrator, and verification of transactions, as well as property and business insurance.

These costs are covered by the funds resulting from the sale of the property of a natural person, but if such property is not or is not sufficient to cover the direct costs, the administrator may require the debtor to cover the costs of one-third of the debtor's income.

On the other hand, the indirect costs of the insolvency proceedings of a natural person, such as current tax and fee payments, current maintenance payments, rent, utilities charges, are covered by the income of a natural person.

A natural person must appeal to a district (city) court on the basis of his or her place of residence with a relevant application. An application for the insolvency proceedings of a natural person may only be submitted by the debtor himself or herself, as the creditors do not have such rights.

The application for insolvency proceedings of a natural person shall indicate:

  • the name, surname, personal identity number and declared place of residence of the debtor;
  • the circumstances in which the natural person is unable to fulfil his obligations;
  • the total amount of all outstanding commitments;
  • the total amount of all commitments entering into during the year;
  • the composition of the debtor's property, including the debtor's share of the spouses' joint property and other joint ownership;
  • whether the provisions of Article 37(1)(a) of Council Regulation 2015/848 are applicable to insolvency proceedings (i.e. whether the debtor has creditors or property in another Member State of the European Union).

An application for insolvency proceedings shall be accompanied by documents confirming:

  • the payment of State fees and other court expenses in accordance with the procedures and in the amount specified in the Law;
  • payment of the deposit of the insolvency proceedings of a natural person;
  • the circumstances on which the application is based.

After the declaration of the insolvency proceedings of a natural person:

  • suspending enforcement proceedings in cases concerning the recovery of sums imposed but not recovered and in cases concerning the fulfilment of the debtor's obligations by judicial means;
  • the debtor loses the right to dispose of all his or her property, as well as any property belonging to third parties in his or her possession or possession (with the exception of the property to which recovery cannot be directed), and this right is acquired by the administrator;
  • the increase in interest on the use of the loan (credit), the increase in statutory interest, the increase in the contractual penalty (including an increase in interest), the increase in the amount of late payment (even if it is determined as a contractual penalty). For tax claims, the calculation of the late payment, which is determined as an interest payment for late payment of taxes, duties and fines, is suspended;
  • the debtor loses the right, without the agreement of the administrator, to close transactions more than once a month, the sum of which exceeds one minimum monthly salary;
  • the debtor loses the right to assume new debt without the administrator's consent.

The insolvency proceedings of a natural person shall consist successively of the bankruptcy proceedings and the discharge procedure. In the context of the bankruptcy proceedings, all the debtor's property shall be disposed of and the funds derived from its disposal shall be diverted to the satisfaction of creditors' claims, with the exception of the property specified in the Civil Procedure Law, to which recovery cannot be directed. Within the framework of the discharge procedure, the debtor's income is transferred to the satisfaction of creditors' claims and, after the expiry of the discharge procedure, the obligations not covered under this procedure are extinguished. 

The bankruptcy proceedings shall take place until the entire debtor's property is sold, with the exception of the property to which recovery may not be directed. The legislature has determined that the debtor's property must be sold within  six months.

During the bankruptcy proceedings, the debtor has an obligation to:

  • to generate income according to their own possibilities in order to meet creditors' claims more fully; *
  • within a period of not later than 10 days following the date of the declaration of the insolvency proceedings of a natural person, to transfer his or her funds to the administrator;
  • to store and manage his property as a good and careful master;
  • to prepare a plan for the settlement of liabilities;
  • provide the administrator with the necessary information for the conduct of insolvency proceedings;
  • to cover the costs of the insolvency proceedings of a natural person;
  • at the request of the administrator, transfer his or her property to the management of the administrator, with the exception of the property to which recovery cannot be directed, and the property referred to in Section 140 (2) of the Law on Insolvency (which is essential for obtaining income), as well as the property belonging to third parties in the possession or possession of the debtor.

The debtor has the following rights:

  • receive at least two-thirds of their income in order to cover the costs of the maintenance of a natural person;
  • keep the property he needs to make an income.

*in insolvency proceedings initiated by 28 February 2015, the debtor shall remain obliged to transfer one-third of his income to the account opened by the administrator in the credit institution.

The sale of the debtor's property shall be ensured by the administrator, following a plan for the sale of the property. The administrator shall commence the sale of the property not earlier than two months after the declaration of the insolvency proceedings of the natural person.

The debtor's assets are first fully covered by maintenance payments (maintenance payment debts), including payments to the Support Guarantee Fund, as well as the costs of the insolvency proceedings of a natural person.

Funds derived from the sale of the debtor's property serving as collateral shall be transferred to cover the secured creditor's claim. Claims of unsecured creditors are merged into a single group without priorities. The claims of unsecured creditors are satisfied in proportion to the amount of each creditor's basic debt. The claims of unsecured creditors (proportional to the amount due to each creditor) shall be satisfied from the debtor's funds which remain over after the satisfaction of the claims of the unsecured creditors of the basic debt. The debtor's funds remaining in excess of the costs of the insolvency proceedings referred to in this Article and the satisfaction of creditors' claims shall be transferred to the debtor.

The insolvency proceedings of a natural person shall consist successively of the bankruptcy proceedings and the discharge procedure. In the context of the bankruptcy proceedings, all the debtor's property shall be disposed of and the funds derived from its disposal shall be diverted to the satisfaction of creditors' claims, with the exception of the property specified in the Civil Procedure Law, to which recovery cannot be directed. Within the framework of the discharge procedure, the debtor's income is transferred to the satisfaction of creditors' claims and, after the expiry of the discharge procedure, the obligations not covered under this procedure are extinguished.

Discharge procedure

The subject of the discharge procedure may be a debtor who has completed the bankruptcy proceedings.

The discharge procedure shall not apply or shall be terminated in the following cases:

  • the debtor has closed transactions in the last three years prior to the announcement of the insolvency proceedings of a natural person or during the insolvency proceedings which have resulted in insolvency or loss to creditors, and was aware or should have been aware that the closure of such transactions could lead to insolvency or loss to creditors;
  • the debtor has provided knowingly false information on his or her property and has concealed his or her true income;
  • the debtor fails to comply with the obligations under the bankruptcy or the discharge procedure, significantly impeding the effective conduct of the insolvency proceedings.

A plan for the discharge of a natural person shall be a document submitted for approval in court, where the debtor indicates:

  • creditors who have filed their claims against the debtor within the time limit specified in the Law on Insolvency and whose claims have not been satisfied within the framework of the bankruptcy proceedings, as well as the amount of such creditors' claims;
  • the duration of the settlement plan;
  • the amount of the estimated monthly income of the debtor;
  • the amount of the estimated monthly income of the debtor to cover the costs of maintenance of the debtor;
  • the amount of the debtor's income necessary for the rental of his or her home or the application interest payments to the secured creditor, if the debtor has agreed with him on the preservation of the only dwelling;
  • the amount of the estimated monthly income of the debtor to be transferred to the execution of the discharge plan;
  • the amount of the amount to be paid to creditors and the schedule of the payment in the discharge procedure.

The debtor shall submit a plan for the discharge of the obligations of the natural person for approval in court. After the court has approved the plan, the debtor shall send it to all creditors included in the plan, as well as to the authority responsible for the holding of the insolvency register (Enterprise Register).

If the debtor's income during the discharge procedure is reduced to such an extent that he will obviously not be able to cover the amount of liabilities to be covered by the natural person during the discharge plan during the procedure, the debtor shall be obliged to prepare amendments to the discharge plan, extending the deadline for the fulfilment of the commitment plan by the natural person and reducing the amount of the obligations to be covered.

If the debtor's income during the discharge procedure increases to such an extent that he will obviously be able to cover a larger part of his obligations, the debtor is obliged to prepare amendments to the discharge plan by shortening the deadline for the fulfilment of the individual's discharge plan and increasing the amount of the liabilities to be covered.

The deadline for the implementation of a natural person's discharge plan shall be determined by the debtor taking into account the expected income in the discharge procedure.

If the debtor's income is sufficient to cover at least 50 per cent of the total liabilities remaining after the bankruptcy proceedings have been completed, the maturity of the settlement plan shall be six months from the date of the declaration of the discharge procedure.

If the debtor is unable to cover at least 50 per cent of the total liabilities remaining after the completion of the bankruptcy proceedings during the discharge procedure, the maturity of the netting plan shall be determined as follows:

  • one year from the date of the declaration of the discharge procedure, if the debtor's income is sufficient to cover at least 35 per cent of the total liabilities remaining after the bankruptcy proceedings have been completed;
  • one year and six months from the date of the declaration of the discharge procedure, if the debtor's income is sufficient to cover at least 20 per cent of the total liabilities remaining after the bankruptcy proceedings have been completed.

If the debtor is not able to cover at least 20 per cent of the total liabilities remaining after the completion of the bankruptcy procedure during the discharge procedure, the natural person's netting plan shall provide for the transfer of funds of one-third of the debtor's income to cover creditors' claims, but not less than one-third of the minimum monthly salary. The maturity of the netting plan in this case shall be determined as follows:

  • one year from the date of the declaration of the discharge procedure, if the debtor's total liabilities after the completion of the bankruptcy proceedings do not exceed EUR 30 000;
  • two years from the date of the declaration of the discharge procedure, if the debtor's total liabilities after the bankruptcy proceedings are between EUR 30 001 and EUR 150 000;
  • three years from the date of the declaration of the discharge procedure, if the debtor's total liabilities after the bankruptcy proceedings have been completed exceed EUR 150 000.

Following the decision of the court on the declaration of the discharge procedure:

  • the debtor has the right to dispose of all his or her property, as well as his or her possession or possession of third-party property;
  • the debtor shall remain prohibited from entering into transactions in respect of his or her own property, the sum of which exceeds two minimum monthly salaries, without the agreement of the administrator.

If the debtor has successfully carried out the activities specified in the plan for the discharge of liabilities of a natural person, the remaining obligations of the debtor specified in that plan shall be extinguished and the suspended enforcement proceedings for the recovery of the extinguished obligations shall be terminated.

The debtor shall not be released from the remaining liabilities specified in the physical person's netting plan if he has not carried out the activities specified in this plan. The following are not deleted within the scope of the discharge procedure:

  • claims for payment of maintenance;
  • claims from unauthorised activity;
  • the secured claim, if the debtor has retained the dwelling serving as collateral for this claim, insofar as the agreement referred to in Section 148 of the Law on Insolvency does not provide otherwise. The executive proceedings on the recovery of that obligation shall be renewed for the remainder of the debt;
  • claims for penalties applied in the administrative infringement process and those provided for in the Criminal Law, as well as compensation for damage caused.

The decision on the discharge of the debtor from the remaining liabilities specified in the discharge plan of the natural person shall be taken by the court upon completion of the discharge procedure. The debtor shall not be released from the remaining liabilities specified in the physical person's netting plan if he has not carried out the activities specified in this plan. If the discharge procedure is terminated without waiving the debtor's obligations, the creditors' claims shall be renewed and calculated in full, while the suspended proceedings and the enforcement proceedings shall be renewed.

Income to which recovery cannot be directed shall be determined, including Section 596 of the Civil Procedure Law. Consequently, according to the above, the following income may also be retained in full during the insolvency proceedings of a natural person:

  • severance allowance, funeral allowance, lump-sum allowance for the deceased spouse, State social benefits, State aid for a celiac sick child, survivor's pension and compensation for the survivor;
  • compensation costs for deteriorating the instruments belonging to the employee and other compensation in accordance with the regulatory enactments governing the employment relationship;
  • amounts to be paid to the employee in connection with the mission, transfer and transfer to another residential area;
  • social assistance benefits;
  • in the amount of the minimum child support specified by the Cabinet, which, on the basis of a court adjudication, shall be paid by one of the parents, as well as the child's maintenance resources to be paid to the Support Guarantee Fund.

Article 596 of the Civil Procedure Law protects income received in the form of a State social benefit or in the form of a social assistance allowance, but does not protect income received in the form of a State social security allowance. The second paragraph of Section 595 of the Civil Procedure Law states that, when directing the recovery to public pensions, State social insurance benefits (e.g. unemployment benefit), the rules on turning the recovery to pay are applicable, i.e. those income is not included in the scope of income to which creditors are not entitled.

Similarly, the list of income referred to in Section 596 of the Civil Procedure Law, which the debtor has the right to keep in full at his or her disposal, is not exhaustive, so it is possible that the income (benefit, compensation) is protected from recovery in accordance with another regulatory enactment.

Insolvency proceedings of a natural person: five most frequently committed errors
Natural person insolvency proceedings: what should be taken into account?

LV portāla raidieraksts ar Maksātnespējas kontroles dienesta Pirmā uzraudzības departamenta direktori Agnesi Gabužu.

When unable, not wanting, insolvency proceedings for a natural person

LV portālam skaidro Maksātnespējas kontroles dienesta Pirmā uzraudzības departamenta direktore Agnese Gabuža.

Discharge of a natural person from debt

As from 1 January 2022, poor and disadvantaged persons have the possibility to discharge their debts.

The Insolvency Control Service stresses that the process of releasing a natural person from debt is significantly different from the insolvency proceedings of a natural person, since the application for the discharge of the debt is assessed by a sworn notary, so that the Insolvency Control Service will not perform any functions in this process of releasing a natural person from debt. The Ministry of Justice can provide more explanations and additional information on this regulation (saite).

On the granting of the status of a poor or disadvantaged family (person) (saite).

EN portal description “What needs to be known about releasing a natural person from debt”

Discussion with THE Director OF the Industry Policy Department of the Ministry of Justice OLGA ZEILI and GATI LITVIN, managing director of the Latvian Council of Sworn Notaries.

Infographic and video